4. FOREX’ TE TEMEL TANIMLAR

Spread (Alım-Satım Farkı)

Spread; Alış ve satış arasındaki farka spread denir.

Euro/Dolar paritesinin fiyat kotasyonuna bakalım:

E/$ 1,2260/65 , 1,2260 -alış/ 1,2265 -satış aradaki 5 puanlık fark spread ı oluşturur.

Bu puana “pips” veya “tick” de denir. Piyasa 1,2260 da iken 1,2265 den alırız

1,2266 da 1 tick kardayız demektir, satmak istrsek 1,2260 dan satarız 1,2259 iken 1 tick kara geçeriz.

Kotasyon

Kotasyon; Paritede ilan edilen döviz çiftlerinden ilki baz döviz, ikincisi karşıt dövizdir,

Paund/Dolar ; paund baz – dolar karşıt,

Euro/Yen; euro baz – yen karşıt.

E/$1,2260/65 kotasyonundan anlaşılan kotasyonu giren market maker (piyasa yapıcının)1 Euro almak için karşı tarafa 1,2260 Dolar vereceği, 1 Euro satmak için karşı taraftan 1,2265 Dolar talep ettiğidir.

Teminat

Kaldıraç oranı ne olursa olsun, açtığımız pozisyon için alınan blokaj miktarına teminat (marjin) diyoruz.

Kısaca Teminat, pozisyon açmanız için gereken miktardır. En güzeli bir örnekle açıklamak olacak. Diyelim hesabımızda 10.000 USD var.

Platformun teminat miktarı %0,5. Yani başka bir deyişle 200:1 kaldıraç olsun.

100.000 USD/TRY paritesinde alış veya satış yapmak için:

100.000/200 = 500 USD Teminat alınacaktır. Teminat almaktaki kasıt, hesabınızdaki 10.000 USD nin 500 USD’si blokaja alınır. Kalan 9.500 USD ile varolan pozisyon taşınabilir veya yeni işlem için Teminat olarak kullanılabilinir.

Teminat miktarı, USD/TRY paritesindeki örneğimizde görüldüğü gibi ‘bölünen’ (Base Currency) cinsinden alınır.

Örneğin EUR/USD işlemi yapmak istersek, 100.000 EUR/USD alış veya satışımızda, kaldıraç oranı 100:1 ( teminat miktarı:%1 demektir) ile işlem yapıldığını düşünürsek;

 100.000/100=1.000 EUR Teminata (blokaja) alınır.

Bakiyemiz 10.000 USD olsun, 10.000 USD Bakiyemizden 1.000 EUR teminata alınacaktır. Bu nedenle o anki EUR/USD kurundan , bu 1.000 EUR’yu USD`ye çevrilir otomatik olarak. Diyelim kur :1.3000; o zaman 1.000 EUR=1.300 USD; Demekki 10.000 USD Bakiyeli  hesabımızdan 1.300 USD Blokaja alınacak. Kalan 8.700 USD Bakiyemiz kullanıma açık kalacak.

 

Kaldıraç faktörü; Yatırlan teminat sayesinde hesapta bulunan miktarın üzerinde işlem yapabilme hakkıdır, 1/100 den 1/400 e kadar kaldıraç hakkı tanınabilir.

İşlem miktarları; Normalde limit 1 lot karşılığı olan 100.000 Dolar dır ama bazı hesaplar için (Özellikle küçük olanlar) 10.000 Dolar veya 25.000 Dolar olabilir.

Rollover (Öteleme); Forex piyasasın da takas işlemleri 2 iş günü içinde gerçekleştirilir eğer New York kapanış saati olan 17,00 (Bize göre 24,00) itibariyle pozisyon kapatılmadıysa dövizin fiili olarak teslimatını ortadan kaldırmak için poisyonlar otomatik olarak kapatılıncaya kadar ötelenir.

Pip (Tik)

Bir paritenin 1/10.000’ine “pip” denir.

Örneğin; USD/TRY Paritesi 1.4115 olsun; parite 1.4116 olduğunda 1 pip hareket etmiş olur.

5.1. FOREX’ TE İŞLEM ÇEŞİTLERİ